Die Gründer von Scalable Capital aus München (Quelle: Scalalble Capital)
Scalable Capital hat einen Flatrate-Broker für Aktien und ETFs gestartet. Handelsplatz für die Wertpapiere ist gettex. Das Preismodell ist durchaus innovativ. Wir haben uns das Broker-Angebot von Scalable Capital näher angeschaut.
Wer ist Scalable Capital ?
Der digitale Vermögensverwalter Scalable Capital aus München hat einen Flatrate-Broker für Aktien, ETFs und Fonds gestartet. Bisher war Scalable Capital für seinen Robo-Adviser und seine Kooperation mit der ING bekannt. Hinter dem 2014 gegründeten Startup Scalable stehen als Geldgeber mehrere Private Equity Firmen wie HV Holtzbrinck Ventures, Tengelmann Ventures und Blackrock.
Scalable Capital gilt als Marktführer unter den deutschen Robo-Advisers. Neben einem cleveren B2B-Marketing ist das insbesondere der Kooperation mit der ING zu verdanken, die das Angebot von Scalable Capital in das ING-Depot integriert hat.
Mit dem neuen Broker-Angebot zusätzlich zur ETF-Portfolio-Anlage hat man wahrscheinlich primär die ca. 50.000 Bestandskunden der Online-Vermögensverwaltung im Auge gehabt. Aber auch für externe Anleger kann das Angebot von Scalable Capital durchaus interessant sein – z.B. wenn man ETF-Sparpläne besparen möchte.
ETF-Sparpläne
Scalable Capital bietet über 1.500 ETFs zur Sparplan-Ausführung an. Das ist Rekord in Deutschland! In Deutschland sind rund 1.700 ETFs zum Handel zugelassen. Mit seinem Angebot deckt Scalable also fast 89% des ETF-Marktes ab.
Was kann sonsnt noch gehandelt werden?
Über Scalable Broker können in- und ausländische Aktien, ETF, Fonds und Derivate gehandelt werden.
Das Preismodell
Scalable Capital operiert mit zwei Preismodellen, im Modell „Free Broker“ kostet jede Wertpapier-Order 0,99 €. Es gilt kein Mindestordervolumen. Sparplanausführungen sind grundsätzlich kostenlos.
Im Modell „Premium“ wird eine monatliche Grundgebühr von 2,99€ erhoben. Dafür sind alle Trades kostenfrei. Für die kostenfreie Orderausführung gilt ein Mindestordervolumen von 250€ pro Trade. Orders mit einem kleineren Ordervolumen kosten 0,99€. ETF-Sparpläne werden ebenfalls kostenfrei ausgeführt.
Das Mindestordervolumen für Sparpläne beträgt grundsätzlich in beiden Preismodellen 1€.
Handelsplatz gettex
Handelsplatz für alle Wertpapiere ist die Börse gettex, die eine elektronische Plattform der Börse München ist. Market Maker ist die Baader Bank, die gleichzeitig auch die Depots vom Scalable Capital führt und die Orders weiterleitet.
gettex ist im Vergleich ein eher kleiner Handelsplatz. Das Ordervolumen ist an den Konkurrenz-Handelsplätzen Tradegate, Quotrix und LS Exchange wesentlich höher. Das muss zur Haupthandelszeit aber kein Nachteil sein, denn für alle deutschen Börsen gilt das Referenzmarktprinzip, welches besagt, dass die Kursstellung nicht schlechter als an der Referenzbörse sein darf. Referenzbörse ist für die meisten Wertpapiere Xetra. Allerdings sollte man die Xetra-Handelszeiten von 9:00 bis 17:30 Uhr dabei im Auge behalten. Über gettex kann börsentäglich von 8:00 Uhr bis 22:00 Uhr gehandelt werden. Außerhalb der Xetra-Handelszeiten gibt es keine Referenzmarktkurse für die meisten Wertpapiere. Hier sollte man die Spreads grundsätzlich zwischen den Handelsplätzen vergleichen.
Handelsplatz Xetra
Scalable Broker bietet aber nicht nur den Handel über gettex an, sondern auch über Xetra. Der Handel über Xetra kostet allerdings in beiden Preismodelln 3,90 + 0,01% (mind. 1,50€) und dürfte damit eher ein Fall-Back für den Fall sein, dass es ein technisches Problem mit dem Haupthandelsplatz gettex geben sollte. Zudem sind bei Scalalbe Broker keine Realtime-Kurse für Xetra verfügbar.
Wertpapierhandel über Scalable Capital
Neben den oben beschriebenen 1.500 ETFs (sowie Sparplänen) können über Scalable Capital ca. 6.000 deutsche und internationale Aktien gehandelt werden. ETCs – also physisch mit Edelmetallen besicherte ETFs werden grundsätzlich auch angeboten, allerdings kein Xetra Gold oder Euwax Gold. Außerdem können 2.100 Fonds und über 300.000 Derivate – ebenfalls über gettex – gehandelt werden.
Nicht gehandelt werden können Anleihen.
Ist Scalable Capital für Vieltrader eine Alternative ?
Das Preismodell von Scalable Capital bedeutet für Vieltrader eine Flatrate von 2,99€ pro Monat. Auf den einzelnen Trade entfallen da nur noch ein paar Cents. Damit reiht sich Scalable Capital bei den Neo-Tradern ein, von denen das bekannteste sicherlich Trade Republic ist. Dort kostet die Order-Ausführung 1,00€.
Vieltrader sind dringend auf stabile Systeme angewiesen. Hier hat Scalable Capital gegenüber Trade Republic den Vorteil, dass mit Xetra ein 2. Handelsplatz verfügbar ist. Der Haupthandelsplatz bei Scalable Broker ist gettex, Trade Republic hat den Konkurrenz-Handelsplatz LS Exchange angebunden.
Zum einen kann außerhalb der Referenzmarkt-Handelszeit kein Kursvergleich zwischen Handelsplätzen angestellt werden. Blöd könnte zudem sein, wenn der eine Handelsplatz mal einen System-Aussfall hat, dann haben Trader keine Möglichkeit, auf andere Handelsplätze auszuweichen. Das kann im Worst-Case Szenario viel Geld kosten. Trade Republic bietet den Handel zudem nur über eine (zugegebenerweise gute) App an, was für Trader aber auch eher ungeeignet sein dürfte.
Hier ist der kleinere Null-Euro Broker justTRADE die bessere Alternative: dort sind zwei Börsenplätze und vier außerbörsliche angebunden. Die beiden für den Aktienhandel relevanten Handelsplätze sind LS Exchange und Quotrix. Gerade Quotrix ist nach Xetra der älteste unter den elektronischen Handelsplätzen und gilt bei Tradern als sehr guter Handelsplatz. Der Handel bei justTRADE ist zudem über Web-Trading und native Apps (iOS & android) möglich.
Scalable Capital als Sparplan-Broker
Für Anleger, die hauptsächlich ihre ETF-Sparpläne optimieren möchten, ist Scalable Capital aber eine neue Top-Alternative! Mit 1.500 ETF-Sparplänen bietet Scalable den mit Abstand größten Umfang im deutschen Markt. Sparpläne werden grundsätzlich kostenlos und bereits ab Sparraten von lediglich 1€ ausgeführt.
Fast alle Broker bieten zwar kostenfreie Sparpläne an, aber diese sind auf bestimmte ETF-Anbieter wie iShares und Amundi beschränkt und bilden regelmäßig auch nur einen Teil des gesamten Angebotes ab. Zudem wechseln die ETF-Aktionen der Broker in der Regel jährlich. Dann ist mal der MSCI World von iShares kostenlos und im folgenden Jahr der von DWS. Da ist die grundsätzlich kostenlose Sparplan-Ausführung über Scalable Capital in jedem Fall vorteilhaft.
Fazit:
Der neue Broker Scalable Capital ist primär für ETF-Anleger geeignet, die ihre Sparplan-Kosten reduzieren möchten. Für bestehende Kunden der Vermögensverwaltung von Scalable Capital ist das neue Brokerangebot ebenfalls eine interessante Option, die jeder für sich prüfen sollte. Für Null-Euro-Trader gibt es dagegen noch weitere Angebote im Markt, wie z.B. justTRADE oder Trade Republic.
Was haltet Ihr von dem neuen Angebot von Scalable Capital ?
Update 20.07.2021: Ab sofort sind auch Derivate über Scalable Broker handelbar (weitere Infos in diesem Artikel)
